銘柄研究 『飲食店関係で優待狙いの銘柄比較』 株初心者が株について語る vol.4
今週の更新〜
最近はがっつり研究室漬け、プライベートで楽しいことはほぼ皆無なので、過去のLINEとか写真とかを見て楽しんだりしてるんやが、飲食のバイトのグループラインを見たとき驚愕した。ぼちぼち就活が始まるから、飲食のバイトの方を休ませていただいてて、ほとんど行けてないから知らんかったんやけど、LINEのグループ見てる感じ女子3人ほど入ってきてるみたい。男子まだ0人w
今年、卒業する男子が3人いて、バイトで男子は5人しかおらず、残る2人のうち1人は俺、もう1人は、社会人なので月に2回ほどしか来れない。このまま男子入らんと、俺が復帰したとき力仕事ほとんど俺になるやんけw 男子カモン!! (まぁ、力仕事いっぱいやると腕の筋肉がちょっとずつ強化されるからそれはそれでええんやがw)
それはそうと最近、3週間ほど連続で土日になっても疲れが取れない謎の疲労に苛まれてる。いつもは、平日しんどくても2週以内の土日に疲れは飛ぶ感じやったのに、最近は全く取れへん。こうゆうときには朝起きたとき、柔軟したり筋トレするとなんか気分が晴れることを忘れてた。だから、今日の朝から起きたら20分ほど使って柔軟と筋トレします。やっぱりこれすると体のけだるさみたいなのはなくなった。研究者とか経営者みたく、必ずしも時間と成果が比例して表れないことを仕事にしてる人は、並行して筋トレとかするのいいみたい。そういえば、いろいろと全盛期だった高2の時も半年ぐらい毎日体幹トレーニングしてたわw
今週の更新は、 飲食店関係の銘柄で株主優待をもらえる銘柄について銘柄の比較を行う。
これは、やりたかったシリーズの一つで、先週のブログで日本マクドナルドを買った話をした後、もし今後飲食店で買うならどこの銘柄だろうか。というのを考えてみたところこの内容に行き着いた。
表を入れてるのでスマホで見てる人は、かなり見づらいと思われる。
HTMLをいじればいい感じにできるそうなんだが、めんどくさくてやってない。(投資とかより全然そっちの方が、ほんまは専門なんやけどなぁ...w)
今週の個人的気になったニュース一覧
今週は、決算シーズンということを抜きにしていろいろニュースあった気がする。
・くら寿司の炎上動画
動画を流した人は訴えられて当然。投資家目線になると、もし、くらコーポの銘柄を買いポジで持っててあの動画で10%ぐらい下がるもんならエライコッチャやでな。売りポジならメシウマやが。
今週の気になったワード一覧
・スタバ, TOB
・サブウェイ, 破産？
・日銀買いすぎ, 海外売りすぎ(この前も書いた気が...。
・サンバイオ・ショック
バイオ系は、今後伸びるといわれているけど、自分の専攻分野・知識的にあまり強みがないのでさらっと見てる程度。
優待狙いの飲食店銘柄比較
1.1 比較対象銘柄
順番は適当です。
吉野家HD (9861)
ゼンショーHD(7550)
松屋HD(8237)
すかいらーくHD(3197)
サイゼリヤ(7581)
王将フードサービス(9936)
ジョイフル(9942)
ジョリーパスタ(9899)
カッパクリエイト(7421)
アトム(7412)
スシローHD(3563)
力の源HD(3561)
トリドールHD(3397)
山岡家(3399)
サンマルク(3395)
くらコーポ(2695)
物語コーポレーション(3097)
串カツ田中HD(3547)
コメダHD(3543)
モスフード(8153)
日本KFC(9873)
鳥貴族(3193)
ジャパンミート(3539)
ミニストップ(9946)
壱番屋(7630)
B-R サーティーワン アイスクリーム(2268)
SRSHD(8163)
クリエイトレストランツ(3387)
ドトール・日レスHD(3087)
日本マクドナルドHD(2702)
以上30社の株価を割安性、配当利回り、優待利回りの面から独自に上位銘柄を独断と偏見でノミネートする。おそらく、超オススメはないと思うので、(店舗数推移など)しっかりは分析していない。
*基本的に、2019/2/3(日)時点での時価、簿価で判断する。
ちなみに、この中で買ったことあるのは、マクドとジャパンミート。
1.2 比較内での上位銘柄ノミネート
優待利回りが高くても配当利回りとの合計で見ることにしている。理由は簡単で、株主優待でもらう物の価値よりも配当でもらえる価値の方が大きければ、配当金で好きな会社の商品を買えばいいから。(別に、こんなことゆうまでもないか)
1.2.1割安かつそこそこ利回りいい銘柄
ドトールHD(3087)
すかいらーく(3197)
サンマルク(3395)
トリドールHD(3397)
コメダHD(3543)
日本KFC(9873)
1.2.2 今後の会計次第なところがある銘柄
B-R サーティーワン アイスクリーム(2268)
SRSHD(8163)
吉野家HD(9861)
ミニストップ(9946)
以前、ブログで串カツ田中HDをあげていたが、あれは短期保有のつもりでいいと言っているので長期では、まだなしかな。実際に店に行ってあの銘柄は、しばらくはいいニュースが飛び交うと思ったので笑。勘。自分は、短期や中期はチャートの形でトレードするか、勘でしか儲からないと思うから。店いった時上がると思ったから。
1.3 ノミネート企業の個別詳細
各企業の説明文字数と、自分の興味がほぼ比例している。
1.3.1 ドトール・日レスHD (3087)
この銘柄は、言わずと知れたドトールの会社。あと、日レスは、日本レストランの略で、有名ブランドは「星乃珈琲店」,「五右衛門パスタ」,「卵と私」の会社。
どうして、この会社をノミネートしたかというと非常に割安であったから。
ドトール・日レスHDの株価指標
|
予想PER |
13.86倍 |
予想EPS |
149.4 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
0.92倍 |
実績BPS |
2,260.46 |
|
予想配当利 |
1.55％ |
予想1株配当 |
32 |
概算で出した優待分も含めた配当性向 (優待利回りは0.5%)
32×(1+0.5/1.55)÷149.4×100 = 28.3(%)
PER、PBR共に割安な状態。ただ、ここまで割安な割に配当利回りが低いようには感じた。 これにプラスで優待利回りが約0.5%なので、まぁまぁお買い得感はある。
財務状況
| 【業績】 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 純利益 | 1株益(円) | 1株配(円) |
| 連14. 2 | 113,520 | 8,452 | 8,830 | 3,876 | 80.4 | 26 |
| 連15. 2 | 120,020 | 9,600 | 10,085 | 5,219 | 108.3 | 28 |
| 連16. 2 | 124,796 | 9,466 | 9,491 | 5,456 | 113.2 | 28 |
| 連17. 2 | 126,927 | 10,514 | 10,675 | 6,050 | 126.7 | 30 |
| 連18. 2 | 131,182 | 10,336 | 10,369 | 6,673 | 142.8 | 32 |
| 連19. 2予 | 133,000 | 10,400 | 10,500 | 6,600 | 149.4 | 32 |
| 連20. 2予 | 136,000 | 10,700 | 10,800 | 6,800 | 153.9 | 32～34 |
| 中18. 8 | 66,167 | 5,834 | 5,881 | 3,749 | 84.9 | 16 |
| 中19. 8予 | 67,800 | 6,000 | 6,100 | 3,900 | 88.3 | 16～17 |
| 会19. 2予 | 135,867 | 10,570 | 10,683 | 6,684 | - | (18.4.13) |
| 【指標等】 <連18.2> | |||
| ROE | 6.8% | 予6.6% | |
| ROA | 5.5% | 予5.3% | |
| 【財務】<連18.8> 百万円 | |
| 総資産 | 124,646 |
| 自己資本 | 99,874 |
| 自己資本比率 | 80.1% |
| 資本金 | 1,000 |
| 利益剰余金 | 84,755 |
有利子負債 |
470 |
財務面では、かなり安定した数字を誇り、増収増益も果たしている。ROEは6.8%とそこまでパッとしない数字だが、自己資本比率が80.1%と非常に安定度のある数字となっている。というか、自己資本が多いからROEが低いのでは？とも思われる。利益剰余金も多いので株主還元してくれてもおかしくはないかなぁ？
先ほど、割安と言ったが、業績欄を見ると、毎年約3%ほどの成長を見せているので向こう10年常に3%増益とすれば、成長見込みを含めたPERは、11.46となる。そのため、適正PERから見るとPER 13.86は、思ったよりは割高ということになる。まぁ、これだけ財務面が良いと買いたくなるだろう。
昔、自分がジャパンミートを買った時と似ている感じがする。お金が余っていたら買ってもいいかなと思える企業。だが、ここを絶対買いたい！とまではいかないかな。クラスの面子で例えると、そこそこ性格良くて、顔が中の上やけど、めっちゃ地味みたいな感じかな(多分やでw)。ジャパンミートを買った時は、あまり他の会社が分かっていなくて、IPO銘柄の一つにジャパンミートがあり、同社の財務諸表とかを見たときそこそこ優良だったので購入した。
増収増益で、今非常に割安な水準(PBR ≦ 1)なので、キャピタルゲインを狙うにしてもEPSも毎年上がっているので、市場で変な事件がなければ向こう2年は上がると思う。
2番目の株主が自社株で6番目の株主にJTがいたのが印象的だった。もし、自社株買いのニュースがあれば優良企業なので株価はよりいい感じに上がると思う。(自社株買いは、会計上、自己資本比率の減少に繋がり、ひいてはそれがROEの上昇、株の買い支えの好材料になるので、ただこれは、数字のマジックで実際の利益は変わらないことに注意。)
チャート
ダブルボトムなんかな？
1.3.2 すかいらーくHD (3197)
すかいらーくHDの株価指標
|
予想PER |
27.16倍 |
予想EPS |
66.5 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
2.79倍 |
実績BPS |
646.43 |
|
予想配当利 |
2.1％ |
予想1株配当 |
38 |
概算で出した優待分も含めた配当性向 (優待利回りは3.32%)
38×(1+3.32/2.1)÷66.5×100 = 147.5(%) !!!!!!?????
あれ、計算あってる!!!!????これって、かなり無理してないか？心配になって調べたら配当金のみで40%になるようにしてるらしい。しかし、優待分がその1.5倍ほど高いので、トータルで配当性向をみるとどっちにしろ100%は絶対超える計算になるな。
有価証券をみた配当性向
H27 94.8(%)
H28 131.9(%)
H29 82.1(%)
一貫して高い。還元しすぎでは？
すかいらーくHDといえば、「ガスト」高校生の時よく行ったわw
家庭教師でも時々使わせていただいております。お世話になっています。
ガストの他にも、「バーミヤン」,「ジョナサン」が有名どころ。
財務状況
| 【業績】 | 売上高 | 営業利益 | 税前利益 | 純利益 | 1株益(円) | 1株配(円) |
| ◇15.12 | 351,146 | 27,806 | 24,717 | 15,109 | 77.8 | 33 |
| ◇16.12 | 354,513 | 31,249 | 28,952 | 18,213 | 93.6 | 38 |
| ◇17.12 | 359,445 | 28,103 | 25,515 | 16,926 | 86.4 | 38 |
| ◇18.12予 | 368,000 | 25,000 | 21,000 | 13,100 | 66.5 | 38 |
| ◇19.12予 | 377,000 | 26,000 | 22,000 | 13,700 | 69.5 | 38 |
| 中18. 6 | 179,494 | 10,327 | 8,146 | 5,054 | 25.7 | 16 |
| 中19. 6予 | 184,000 | 10,800 | 8,800 | 5,500 | 27.9 | 16 |
| 四17. 1- 9 | 270,361 | 23,040 | 21,061 | 14,061 | 71.9 | |
| 四18. 1- 9 | 275,967 | 18,809 | 15,572 | 9,591 | 48.7 | |
| 会18.12予 | 366,000 | 24,000 | 20,000 | 12,500 | - | (18.11.14) |
| 【指標等】 <◇17.12> | |||
| ROE | 14.1% | 予10.1% | |
| ROA | 5.3% | 予 4.0% | |
| 【財務】<◇18.9> 百万円 | |
| 総資産 | 325,840 |
| 自己資本 | 129,288 |
| 自己資本比率 | 39.7% |
| 資本金 | 3,511 |
| 利益剰余金 | 69,511 |
有利子負債 |
130,465 |
すかいらーくHD、財務表見た感じだと飲食のあるあるやなぁと思った。最近は、増収だが減益になってしまってはいる。ROEが高いのは、自己資本比率が先ほどと比べて低いからだろう。しかし、上にあげたようにすかいらーくの配当利回りと優待利回りは、眼を見張るものがあるので、赤字を出したとかにならない限りは、ある程度以下にはなかなか下がらないと思う。(株価が下がると配当利回りが上がるので配当を目的にした投資家の買い支えで下値が保証されるので。)
配当性向が100%超えてるということは、利益剰余金が減っているのかと思えば、上のサイト見ると、そういうわけではなさそう。ん〜、やっぱり計算ミスかな。わかる人いたらコメントしてほしい。
チャート
チャートから見てもわかる通り現状だと若干割高というイメージ。(本当の優良銘柄は、この状況でもまだ上がるけどね)だが、上昇基調ではあるので、値段が下がれば買いたいかな。多分ないとは思うけど、1200円~1400円まで下がれば買ってみたいなぁと思う銘柄。その値段まで下がると、PBRも約2倍まで落ち着き、配当利回りが現状の1.5倍ほどになるので。でも、やっぱり配当性向高すぎると思うんよなぁ。そこだけがネック。この水準は、EPSをあげるか、配当を下げない限り続かないと思う。
2番目の株主にアサヒビール、3番目の株主にキリンビールがいたのが個人的にツボ。
1.3.3 サンマルクHD (3395)
サンマルクHDの株価指標
|
予想PER |
16.53倍 |
予想EPS |
149.9 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
1.14倍 |
実績BPS |
2,173.79 |
|
予想配当利 |
2.5％ |
予想1株配当 |
62 |
概算で出した優待分も含めた配当性向 (優待利回り自分は、多分0.4%)
62×(1+0.4/2.5)÷149.9×100 = 48.0(%)
優待利回りのところに自分は、多分0.4%と買いているのは、ここの優待券ちょっとユニークで、サンマルクグループの店舗で1年間使える20%OFF券をもらうことができる。(店によっては、10%らしい。)
サンマルクグループの筆頭ブランドで自分が行く店といえば、「サンマルクカフェ」,「鎌倉パスタ」,「神戸本町ドリア」らへんかな。
これらの自分が行く店で大体年間5000円ほど使ってると思うので優待持ってると、1000円OFFになる。
だから、購入最低額247,800円(2019/02/03時価)を用いて
1000÷247,800×100=0.40(%)となる。一つ思ったんだが、サンマルクの配当利回りは、今みたいに人によって配当利回りが大きく変わってしまう、かなりアナログな計算方法なので、今流行りの人工知能とかでは計算できひんから意外と穴場なのでは？とも思う。
しかも、これ持ってたらもっとサンマルク使うでな笑 そしたら、優待利回りは1%にも2%にもなりえる。
今後、スタバ行かんくなるで笑 (それは冗談。ちなみに、日本のスタバも昔は上場してたそうで、色々と神対応の伝説の銘柄だったそう。)
財務状況
| 【業績】 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 純利益 | 1株益(円) | 1株配(円) |
| 連14. 3* | 54,347 | 7,040 | 7,102 | 3,831 | 170.3 | 52 |
| 連15. 3* | 60,831 | 7,620 | 7,658 | 4,129 | 185.9 | 58 |
| 連16. 3 | 66,056 | 7,745 | 7,942 | 4,401 | 198.2 | 62 |
| 連17. 3 | 67,512 | 7,727 | 8,012 | 4,424 | 199.2 | 62 |
| 連18. 3 | 69,084 | 6,737 | 6,867 | 3,618 | 162.9 | 62 |
| 連19. 3予 | 70,300 | 6,660 | 6,800 | 3,330 | 149.9 | 62 |
| 連20. 3予 | 71,500 | 6,780 | 6,980 | 3,680 | 165.7 | 62 |
| 中18. 9 | 34,846 | 3,216 | 3,255 | 1,470 | 66.2 | 31 |
| 中19. 9予 | 35,400 | 3,260 | 3,360 | 1,770 | 79.7 | 31 |
| 会19. 3予 | 70,347 | 6,663 | 6,800 | 3,338 | - | (18.11.14) |
| 【指標等】 <連18.3> | |||
| ROE | 7.8% | 予6.9% | |
| ROA | 6.0% | 予5.6% | |
| 【財務】<連18.9> 百万円 | |
| 総資産 | 59,458 |
| 自己資本 | 48,287 |
| 自己資本比率 | 81.2% |
| 資本金 | 1,731 |
| 利益剰余金 | 44,755 |
有利子負債 |
0 |
一つ特徴的なのが、有利子負債0
ここも先ほどのドトールと同じく自己資本比率が高く、かなり財務状況は良いと思われる。自己資本が多いのでROE 約7%は、そこを考慮すると、なかなかの好成績だと思われる。ちょっと前までは、増収増益だったが、最近が増収減益となっている。
EPS(一株あたり純利益)が最近は、下落基調なのでそれに応じて株価も下がっている。
株価指標見るとかなり割安な水準で、推移してきているのでそろそろ買いごろかとも思われる。(株価の下落は、業績の悪化が招いているので諸手を挙げて歓迎はできないが...。)
自社株の比率がある程度あるので、今後自社株買いを継続するかやめるかも株価上昇のポイントになる。
チャート
チャート見た感じ以前のレンジ上抜けの1800~2100で一旦底を打つ可能性と、BPSが2173円(PBRが1.0倍になる水準)なので、ひとまずは、2100円前後まで下がれば買いたいと思う銘柄。現時点で若干下落基調なのだけが懸念材料。PBRが1を割ってもまだダラダラと下がる可能性も否定できない。その辺の判断は、ケースバイケースかつセンスで判断。しかし、PBRが1以下ということは、企業が倒産しても儲けが出るということなので、(厳密にはそこまで簡単な話ではないが...。)
主要株主の2番目に(株)クレオってあるんやけど、どこやねんw
5番目に自社株、7番目に伊藤忠商事。
8番目にはノルウェー政府がおるんやけどw どうゆういきさつでこうなったんやw
1.3.4 トリドールHD (3397)
トリドールHDの株価指標
|
予想PER |
26.01倍 |
予想EPS |
74.5 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
2.2倍 |
実績BPS |
880.85 |
|
予想配当利 |
1.55％ |
予想1株配当 |
30 |
概算で出した優待分も含めた配当性向 (優待利回りは2.06%)
30×(1+2.06/1.55)÷74.5×100 = 93.8(%)
これも高いな！計算あってるか怪しいけど
トリドールは、兵庫県本社の企業で、有名ブランドに「丸醤屋」,「とりどーる」,「丸亀製麺」がある。
財務状況
| 【業績】 | 売上高 | 営業利益 | 税前利益 | 純利益 | 1株益(円) | 1株配(円) |
| ◇14. 3 | 78,318 | 2,643 | 2,374 | 975 | 24.8 | 8 |
| ◇15. 3 | 87,294 | 4,175 | 3,614 | 1,982 | 48.8 | 10 |
| ◇16. 3 | 95,587 | 8,733 | 8,117 | 5,212 | 120.6 | 24 |
| ◇17. 3 | 101,779 | 8,619 | 8,466 | 5,631 | 129.9 | 26 |
| ◇18. 3 | 116,504 | 7,635 | 7,175 | 4,665 | 107.4 | 26.5 |
| ◇19. 3予 | 144,700 | 4,800 | 4,700 | 3,170 | 74.5 | 30 |
| ◇20. 3予 | 160,000 | 6,500 | 6,400 | 4,300 | 101.0 | 30 |
| 中18. 9 | 71,981 | 4,122 | 4,128 | 2,948 | 68.1 | 0 |
| 中19. 9予 | 78,400 | 4,200 | 4,200 | 3,000 | 70.5 | 0 |
| 会19. 3予 | 144,673 | 4,710 | 4,219 | 3,105 | - | (18.11.14) |
| 指標等】 <◇18.3> | |||
| ROE | 13.2% | 予8.5% | |
| ROA | 4.2% | 予2.8% | |
| 【財務】<◇18.9> 百万円 | |
| 総資産 | 113,165 |
| 自己資本 | 37,496 |
| 自己資本比率 | 33.1% |
| 資本金 | 4,060 |
| 利益剰余金 | 31,144 |
有利子負債 |
53,779 |
増収傾向ではあるが、今期の予想営業利益が前期の半分ほどになっている。ROEも5%ほど減少するのはかなりコスト削減が要求される。今後、コスト削減にどれだけ踏み切れるかが株価上昇の鍵になる。
チャート
5番目の株主に自社株がある。(91万株) 、1株1950円として計算すると17.8億円。(たぶん、実際はここまで高くないが...。)
総資産に対する自己株の金額比率は約1.57%となっているので、そのぶん株主還元に貢献していることがわかる。
下がったと言ってもまだ高いかな。兵庫県にゆかりのある企業やから買いたいんやけど、今はその時期じゃない感。
チャート見てる感じ、そろそろ下支えの線に当たりそうやからキャピタルゲイン狙いならいいかも。(1500~1800円ぐらい目標)
1.3.5 コメダHD (3543)
コメダHDの株価指標
|
予想PER |
18.33倍 |
予想EPS |
112.5 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
3.34倍 |
実績BPS |
617.46 |
|
予想配当利 |
2.42％ |
予想1株配当 |
50 |
概算で出した優待分も含めた配当性向 (優待利回りは0.97%)
50×(1+0.97/2.42)÷112.5×100 = 62.3(%)
PBR 3.34は、今日あげてる銘柄の中で、今まで見てきた中で一番高い。一株益が年々上昇しているので、それだけ期待が集まっているのだろう。
財務状況
| 【業績】 | 売上高 | 営業利益 | 税前利益 | 純利益 | 1株益(円) | 1株配(円) |
| ◇15. 2* | 19,186 | 5,912 | 5,023 | 3,219 | 73.5 | 16.7特 |
| ◇16. 2* | 21,721 | 6,559 | 6,335 | 4,125 | 94.2 | 0 |
| ◇17. 2 | 24,052 | 6,885 | 6,668 | 4,508 | 102.6 | 50 |
| ◇18. 2 | 25,984 | 7,206 | 7,083 | 4,904 | 109.7 | 50 |
| ◇19. 2予 | 30,300 | 7,570 | 7,440 | 5,100 | 112.6 | 50 |
| ◇20. 2予 | 33,500 | 8,200 | 8,070 | 5,500 | 121.4 | 50～60 |
| 中18. 8 | 14,850 | 3,694 | 3,643 | 2,499 | 55.5 | 25 |
| 中19. 8予 | 15,500 | 4,000 | 3,900 | 2,600 | 57.4 | 25 |
| 会19. 2予 | 30,301 | 7,565 | 7,437 | 5,103 | - | (18.4.11) |
| 【指標等】 <◇18.2> | |||
| ROE | 19.0% | 予18.3% | |
| ROA | 7.8% | 予 7.8% | |
| 【財務】<◇18.8> 百万円 | |
| 総資産 | 65,713 |
| 自己資本 | 27,849 |
| 自己資本比率 | 42.4% |
| 資本金 | 493 |
| 利益剰余金 | 15,264 |
有利子負債 |
25,094 |
ROEが異常に高い。これは、もしかするとバリュー株ではなく、グロース株か？
自己資本比率がそこまで低くもなく、このROEということは、結構稼いでることがわかる。
店舗数の推移とかまでみないとわからんなぁ。店舗数がかなり増加傾向にあるならグロース株と思われる。
これは、短期で買うにはいいかもしれないが、長期目線で買うのは今じゃないかなぁ。 ちょっと高い。投資家の期待感が凄い。
最近上場したので、IPOの時にみてた銘柄の一つ。
チャート
5番目の株主にかんぽ生命、6番目に資産管理サービス信託銀行年金。
1.3.6 日本KFC (9873)
日本KFCの株価指標
|
予想PER |
44.41倍 |
予想EPS |
44.7 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
2.18倍 |
実績BPS |
910.15 |
|
予想配当利 |
2.52％ |
予想1株配当 |
50 |
概算で出した優待分も含めた配当性向 (優待利回りは0.5%)
50×(1+0.5/2.52)÷44.7×100 = 134.1(%)
有価証券みたら配当性向は、減少傾向にある。(昔が無理しすぎてたのでは？)
H26 363.9(%)
H27 -
H28 234.3(%)
H29 188.0(%)
H30 105.3(%)
財務状況
| 【業績】 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 純利益 | 1株益(円) | 1株配(円) |
| 連14. 3 | 83,436 | 1,822 | 1,856 | 441 | 19.7 | 50 |
| 連15. 3 | 84,605 | 670 | 667 | -524 | -23.4 | 50 |
| 連16. 3 | 88,180 | 2,011 | 1,866 | 730 | 32.6 | 50 |
| 連17. 3 | 88,032 | 2,558 | 2,425 | 1,365 | 60.9 | 50 |
| 連18. 3 | 73,457 | 477 | 627 | 578 | 25.8 | 50 |
| 連19. 3予 | 74,000 | 1,500 | 1,600 | 1,000 | 44.7 | 50 |
| 連20. 3予 | 74,800 | 1,900 | 2,000 | 1,250 | 55.9 | 50 |
| 中18. 9 | 35,070 | 485 | 547 | 367 | 16.5 | 25 |
| 中19. 9予 | 35,500 | 570 | 620 | 400 | 17.9 | 25 |
| 会19. 3予 | 73,000 | 1,000 | 1,100 | 700 | - | (18.5.9) |
| 【指標等】 <連18.3> | |||
| ROE | 2.8% | 予4.9% | |
| ROA | 1.6% | 予2.7% | |
| 【財務】<連18.9> 百万円 | |
| 総資産 | 36,747 |
| 自己資本 | 20,341 |
| 自己資本比率 | 55.4% |
| 資本金 | 7,297 |
| 利益剰余金 | 3,346 |
有利子負債 |
0 |
財務諸表見てても、客離れ感がある。というか、売上高は上昇基調なのに、営業利益に毎年差が出すぎだと思われる。
こちらも有利子負債0が個性的。しかし、自己資本比率が55.4%という謎の数字。おそらく自己株が多いか、売掛金などが多い(ツケ払いの回収遅れ)等が考えられる。
チャート
筆頭株主に三菱商事787万株(34.5%)。昔は65.86%だったみたいなので、親会社やったんやなぁ。と今更ながら知った。
2番目に自社株35万株(1.57%)、10番目の株主にキユーピー。
やっぱり、自社株多かった。
ちなみに、一株1985円計算で計算すると、自己株は、総資産に対して1.89%の割合。結構ある。
1.3.7 吉野家HD (9861)
会計次第と行った会社の中から1社だけ解説。
吉野家は、ご存知の通り、牛丼御三家「吉野家HD」,「ゼンショーHD(すき家)」,「松屋HD」の一角。
これはかなり最近、3社を比較しているブログがあったので引用させていただきます。
牛丼好きな貴方はどれを買う？「牛丼銘柄」を比較してみました - 【24/7】高配当株とかマイレージとか車とか【独り言】
吉野家をノミネートしたのは、今後の会計次第なところがあると考えたから。個人的には、すき家が最寄りかつ一番好きなんだが
ゼンショーHDの株価指標
|
予想PER |
42.84倍 |
予想EPS |
58.2 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
5.07倍 |
実績BPS |
491.59 |
|
予想配当利 |
0.72％ |
予想1株配当 |
18 |
と、なかなか割高。もし、流通かなんかの停滞とか、業績は下がるけどすき家の品質に関わるものではない。とかいう理由で今の1/2ぐらいの割安度になれば買ってもいいかなという感じ。
とは言っても吉野家の株価指標もこんな感じ
吉野家HD(9861)の株価指標
|
予想PER |
--倍 |
予想EPS |
-17.8 |
|---|---|---|---|
|
実績PBR |
2.02倍 |
実績BPS |
859.74 |
|
予想配当利 |
1.15％ |
予想1株配当 |
20 |
予想EPS -17.8は...。残念って感じ。
以前ブログで言っていた株価 = EPS × PERの式すら使えない状況。
上のゼンショーと比較してPBRと配当利回りは大体2倍ほど割安な感じ。
今かなり、割安だと思うから、今後黒字になる見通しがあるならいい。(むしろ、今後改善する見通しがあるなら、今の状況はかなりバーゲンセールだ。)上の引用ブログの方が仰っている通り、ちょくちょく赤いのでもし買うなら、いいタイミングで買えるゼンショーかな。個人的には今のところどっちもなしかな。吉野家HDは、PBR1倍水準までいってそろそろ検討しようかなレベルかも。
1.4 購入候補メモ
比較対象銘柄の中で現時点で長期に向いていそうな銘柄をピックアップ。
ちなみに、比較対象銘柄内での比較なので、そもそも今回比較対象に入ってない優良な銘柄もテーマ的に入ってないだけなので、これが最良なわけではない。
ある程度範囲を絞って何個かのグループ内で比較してから長期向きの銘柄をピックアップし、さらにピックアップしたもの同士で比較しようかと考えている。
しっかり比較してないので恐らくだが、ここにあげたどの銘柄よりもKDDI(これも適当にあげた笑)とかの方がいい気がする。
サンマルクHD(割安・高配当)
ドトール・日レスHD(割安)
トリドール(高配当)
1.5 まとめ
表とかチャートとか載せてたらガチでやった感出てるやろw個人的には、まだまだ満足してなくて、もっとしっかりしたやつも作れるとは思いながらも、今の実力、状況では無理なので一旦これで公開して後々追加していくタイプにしよう。とりあえず、後で自分が見たときにこれを書いている時の自分が何を考えていたかわかればOK。今回の更新は、事実を書いてるだけなので、そういう意味では内容が薄い。
ここで言った、買いごろの値段は、今の状況かつ自分の独断と偏見で言ったもで、市場の適正価格は、ケースバイケースで変わるので、後でもう一度購入を判断するときは気をつける。
今日の更新、文字数がすごいw 1万文字超えてるw ちょっとした卒論やw
大学行かずに一生バイトして資金貯めて投資家を目指すという道もなしではなかったなぁw
その選択肢を選んでしまうのは、博打やし、自分が就職するエンジニア職も楽しいからええんやけどw
帝国データバンクのレポートにも今回ノミネートした企業がたくさんあがっていて、やはり、財務諸表、配当利回りは嘘をつかないなぁと実感させられた。
帝国データバンクレポート↓↓↓
